美股标普500指数12月非农就业报告显示,受劳动力短缺和供应链瓶颈影响,美国2月非农就业人数增加70.9万人,创下了2013年2月以来最高水平。此前的12月,2月和3月的就业人数分别增加59.3万人和44.6万人,创下自1990年以来的最佳表现。美联储官员预计美联储年内将按兵不动,不会在任何一次议息会议上加息,投资者纷纷涌入美股,主要反映了美联储的最新经济预测。
美股三大指数本周均下跌,道琼斯工业平均指数跌0.68%,标普500指数跌0.58%,纳斯达克综合指数跌1.03%,有恐惧指数之称的CBOE波动性指数VIX跌0.85%,为10月以来最大跌幅。因市场对美联储年内加息预期不一,美债收益率下跌。
周四公布的数据显示,美国12月消费者价格指数(CPI)同比上涨6.2%,环比上涨0.3%,同比上涨7.5%,创1984年以来最大涨幅。通胀方面,美国12月核心CPI同比上涨1.9%,环比上涨0.7%,同比上涨4.9%。此外,12月核心CPI环比上涨0.3%,同比上涨3.7%,创1982年4月以来最大同比涨幅。
由于全球出现了前所未有的通胀风险,分析师预计美联储将在12月加息。分析师指出,美联储加息和缩表“鹰派”使美联储在12月不太可能加息。当被问及美联储对通胀的“加息态度”时,鲍威尔表示,他可能会将通胀预期调整到“略低于”2%的目标水平。
瑞银资产管理全球策略师GiovanniStaunovo表示,尽管美联储12月加息的可能性不大,但一些联储官员近期警告称,美联储可能将在12月加息。“他们可能在12月加息,但很大程度上取决于美国经济数据的表现。”
受此影响,周三(1月7日)美股三大指数小幅上涨,道指涨0.57%,纳指涨0.17%。但鲍威尔强调美联储12月加息可能性不大,同时市场对于12月加息的预期明显降低,因此,道指收跌0.42%,标普500指数收跌0.19%。
对于美联储12月加息,摩根大通策略师指出,美联储可能会在12月加息,因通胀加速攀升可能意味着加息预期的变化。不过,他们预计2020年会加息两次,有几位美联储官员认为加息的可能性在50%。
同时,摩根大通策略师指出,美联储“2020年料不会加息”,并且暗示未来加息次数可能超过首次加息的可能性。
摩根大通的固定收益策略师JaneFoley和DavidBells在1月11日的一份报告中写道,“可能的判断是,美联储可能会在明年12月前加息,并且明年加息的可能性更低。”
摩根大通在1月12日的报告中写道,“投资者有理由相信美联储将在12月加息,也有理由认为,即使美联储12月加息也可能推迟到2020年。”
汇丰(HSBCHoldings)驻伦敦的宏观策略师JamesKnightley表示:“美联储不太可能在12月加息,因为这会影响FOMC的决定。我预计在12月FOMC会议前,美联储将维持利率不变,并且2019年加息的可能性比第一次加息更低。