本周由于市场对美国原油产量下降的预期,原油价格大幅上涨,4月1日,布伦特原油期货上涨2.7%,最高升至43.44美元/桶,创下7年多来的新高,主要是因为美国原油产量的下降,沙特、俄罗斯的减产预期均支撑了原油价格走高,同时美国能源信息署公布的EIA数据也显示原油库存下降,也是油价上涨的推动因素。
周四凌晨,美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至3月28日当周美国原油库存增加970万桶,预期增加170万桶,前值增加220万桶。数据公布后,美油一度上涨3%,创9月以来的新高,而布油则是上涨0.6%。
据EIA的统计,美国汽油库存上周意外增加了570万桶,增幅超出预期的一半,而且包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加了180万桶,汽油库存增加了240万桶,而包括柴油在内的馏分油库存增加了210万桶。
上个月,美国柴油价格飙升了9%,是2014年以来的最大涨幅。然而,美国一些能源公司的钻井平台处于本周的第四天下降,而原油价格仍然在4月下跌至每桶37美元以下,这是自2011年以来的首次。与此同时,原油需求的疲软、以及供应链的中断,也限制了原油价格的上涨。
由于消费者需求的疲软,美国的炼油厂在汽油、柴油和汽油之间摇摆。上周,美国炼油厂的产量减少了12万桶/日,至1190万桶/日。炼油厂的产量从3月的930万桶/日降至970万桶/日。
未来几周,全球对美国原油的需求可能会大幅增加,因贸易争端可能影响炼油厂的开工和生产。对于需求增加的担忧,使得油价很难上涨。与此同时,OPEC+在不断扩大的减产协议基础上,扩大了产量,以满足需求的增长,帮助收紧市场。
不过,OPEC+仍坚持7月和8月每月小幅增加40万桶/日的产量,直到12月达到这一水平,并且一些成员国承诺在第四季度进一步增加产量。事实上,这也是增加供应的一个因素。
高盛预计2020年WTI原油价格将达到41美元,高盛称油价可能将在45美元至48美元之间。高盛表示,只要油价高于50美元,就会吸引更多石油钻探和生产者加入到了减产协议中,这是有利可图的。但是,在2020年,OPEC+减产计划可能会给油价带来上行风险,并且可能会导致价格出现上行压力。
高盛表示,布伦特原油将在2020年达到61美元,2021年将在60美元至61美元之间。如果这一价格达到预期,将吸引更多原油钻探和生产者加入到减产协议中,导致价格出现大幅上涨。此外,高盛还表示,在明年一季度,美国页岩油产量可能会出现小幅下降,但是美国、加拿大和其他地区产量可能会出现下降。
摩根大通认为,OPEC+减产的可能性已经较低,但是未来几个月OPEC+减产计划可能会增加,这将是导致油价上行的一个因素。
美股周五因圣诞节假日休市,美股周一因此收低,道指收盘下跌0.19%,标普500指数收跌0.66%,纳指收跌0.71%。道指盘中一度触及2018年10月以来最高位1849.53点。科技股领涨,英伟达涨超2%,特斯拉涨超1%。