周三(8月15日)据我的钢铁网 观察到,铁矿石期货和期权(包括豆粕期权)大涨。铁矿石期货主力合约 涨幅超过2%,在节前最后一个交易日,领涨国内商品期货市场,主力合约涨逾2%。
现货方面,截至北京时间7月14日6点05分,铁矿石(I2009)现货价格上午收盘价格涨7.8元/吨至51.5元/吨;现货 PB粉(pb2011)价格上涨4.6元/吨至572.5元/吨;8月14日普氏62%铁矿石指数涨0.8美元/吨至77.16美元/吨。
业内人士表示,近期铁矿石的上涨离不开国内期货市场波动的原因。首先,中国铁矿石需求不振。以煤炭为例,受国内经济持续下行,煤炭需求减弱的影响,铁矿石需求将在一定程度上对矿价产生较强的压制作用。其次,国内废钢价格的走低,也给市场提供了支撑。其次,由于钢厂对废钢的高需求,钢厂出于安全考虑,采购废钢进行国产替代。最后,钢厂的废钢库存高企,也给钢厂带来了打压效应。
从基本面看,国内钢厂铁矿石库存的攀升,一定程度上会利空铁矿石。然而,从目前的价格看,无论是港口现货和期货市场,还是下游现货市场,都不具备持续下跌的基础。尤其是国内现货价格,更是便宜,以至于一些现货公司选择低价卖货套保,囤积现货。
据悉,现货贸易商在期货市场上大量抛售期权,大量买进看涨期权,对冲现货价格下跌风险。特别是卖出看涨期权,等到价格上涨后,再低价买入看跌期权,赚取权利金。期权的盈利空间远远大于现货,从而出现了价格的加速下跌。
PTA(MA2009)期权领涨
今年以来,因为PTA(聚酯2009)和乙二醇期货领涨,PTA(聚酯2009)期权领涨。从市场的角度看,近期的价格大涨,直接是利多PTA期货。另外,PTA的库存出现了持续增加。尤其是华东地区库存,上周更是增加了6万吨。由于PTA期货上有夜盘,受其影响,早盘后大涨,带动市场做多情绪高涨,近几个交易日PTA和乙二醇涨幅超过10%,且市场出现快速上涨的现象。
记者了解到,从PTA期货上看,近几个交易日期货价格大涨,涨幅超过20%。这个原因在于,PTA期货主力合约2005上涨了5%以上,合约期权的成交量也增加了10%以上。9月29日,光大期货化工总监钟美燕告诉记者,近几日的上涨原因是PTA加工费上调。从期货上看,9月29日,PTA期货1809合约上涨超过8%,最高上涨到6176元/吨,较现货价涨了4%。钟美燕说,PTA期货主力合约2001上涨超过5%,达到5750元/吨,远高于现货价涨幅,是投资者最为关心的。
不少机构认为,目前,下游聚酯加工费为600元/吨附近,价格反弹明显,后期PTA和乙二醇期货领涨。
银河期货分析师高翔表示,近期PTA和乙二醇期货价格接连反弹,其中,PTA价格从前期高点9月13日的3110元/吨上升至上周五的605元/吨,累计涨幅为46%,涨幅较大的有PVC、pta和乙二醇。