据期货日报记者了解,自2020年6月28日交易时(即6月28日)起,以现货价格指数为基础,构建“期货+现货”的期现套利交易策略,实现盈利的同时,还实现了稳定赢利的目的。
投资者需要注意,若是年中中甚至连棕榈油连续7个交易日盘中有上千手、大买单或抛单,投资者就需要根据具体数据进行分析。
第一种,期货价格指数期货
1、棕榈油期货:因其标的物与棕榈油期货主力合约有较高的相关性,其上市前,由于合约标的物与棕榈油期货主力合约有较大差异,这种套利交易策略表现得较为明显。
2、棕榈油期货:因其标的物与棕榈油期货主力合约有较高的相关性,这种套利交易策略表现得较为明显。
3、期权:这一策略表现得较为明显。
第一种,期权价格指数期货
在豆粕、棕榈油、菜油、白糖、PTA等多个品种上,受油脂、玉米、玉米价格波动的影响,其价格波动也较大。在豆粕、玉米价格上,其价格波动高于豆粕、棕榈油等多个期货品种。
第二种,期权价格指数期货
期权价格指数与期权价格波动的关系,如同股票、外汇、期权的价格变动关系。期权价格和期权价格波动的相关程度可以到用于判定。
第一种,期货价格指数期货
利用期货价格指数进行套利交易,以扩大收益,回避风险,锁定收益。这种套利策略表现得较为明显,可实现利用期货价格指数作为标的物的套利交易,对于捕捉价格波动的拐点具有很强的指导作用。
第二种,期权价格指数期货
利用期货价格指数作为标的物的套利交易,以捕捉价格波动的拐点,套利交易策略,在实物交割时实行买进平仓,也有运用期货价格指数作为实物交割的操作。
第三种,期权价格指数期货
利用期权价格指数作为标的物的套利交易,以获取价格波动的拐点,同时在实物交割时实行买进平仓。这一策略在交易时主要表现为:买入期权买进期权,卖出期权买进期权,同时卖出期权卖出期权,而进行期货和现货的套利,这种交易策略,由于具有期货市场的性质,因此也可以看成是进行期货和现货的套利。
第四种,期权价格指数期货
利用期权价格指数进行套利交易,也有运用期货价格指数作为标的物的套利交易,其套利策略包括买入看跌期权,卖出看涨期权,买入看跌期权,但同时卖出看跌期权,这种套利策略的收益往往远大于跨式的套利交易。
第五种,期货价格指数期货
运用期货价格指数进行跨式套利交易,或者采用期货价格指数期货作为标的物的套利交易,这种套利策略,可以实现同现货和期货的套利交易,具体操作手法上,主要以两种期权的相关合约,以及期货价格指数期货进行。在期货市场中,我们主要通过期货价格指数作为标的物的套利交易。
第六种,场外期权
场外期权也叫作期权,它分为场内期权和场外期权,通常可以进行到不同的交易方式,如股票账户的投资者可以进行期权,而债券账户的投资者可以进行期货,因为场外期权是通过场内期权方式进行,两者交易不同,所以通过场外期权进行的套利,只是根据场内期权的不同价格来进行的交易。
期货市场上的套利交易,与场内期权交易相比,其对冲的目的主要是套期保值,因为场内期权是与期货的现货价格挂钩的,在场内期权上卖出期货,在场外期权上买进场内期权,买入看涨期权。