期货交易是双方在期货交易所内通过经纪商来达成的标准化合同的交易,是最常见的一种期货交易形式。买卖期货合约,是指买卖双方为将来某个特定时间和地点提供期货合约标的物的交易活动。其特点在于:合约的标准化是指期货交易双方不必在期货交易所内进行任何交易,而是在期货交易所内进行的集中交易。期货合约的标准通常由期货交易所设计,经国家监管机构审批上市。
期货交易所是买卖期货合约的场所,期货交易所为期货合约提供者(交易所的会员),该市场的核心是价格发现和风险管理。期货交易所的特点在于:
(1)、现代化的信息化基础设施。期货交易所既包括场内期货交易,也包括场外期货交易。现代化的信息化基础设施是指期货交易所为期货合约提供者专门制定的交易规则,通过电话、互联网、计算机等多种方式向交易所提供有关数据的形式。
(2)、标准化、连续的交易所。期货交易所的连续交易会在一定程度上保证交易所的数据透明,能够满足市场的连续交易需求。
(3)、具有直接面对面交易。交易所通过电子计算机技术进行数据交换,实现数据交换,然后把这种连续交易,软件开发和数据结算等方面的工作进度推向另一个层次。因此,期货交易所的功能可概括为:交易信息管理、交易所内部的结算和风险控制、计算机系统服务、结算系统的研发和投入。
(4)、交易系统的配套完善。期货交易所设有交易编码中心,能够采集和存储所有品种期货交易数据,为期货交易的数据传送提供平台和接口。交易所通过系统为期货合约提供者,通过电脑进行期货合约的集中交易,实现交易。
(5)、期货交易有夜盘的时间。期货交易的开盘时间由交易所根据期货交易所的行情分为早上9点到下午3点。
(6)、期货市场的行情信息和软件。期货市场是实时报价的市场,期货市场不仅仅是上面这个市场。在期货市场上,每天的开盘时间是不一样的,每周开盘时间也是不一样的,每周的开盘时间也是不一样的,每次开盘时间也是不一样的。
(7)、期货市场的交割规则。期货市场上所采用的是实物交割制度,不允许投机者在市场中买卖,而是以现金进行交收,期货交易除了按规定的交割日期进行现金交割外,还可以进行实物交割,因此期货市场也具有了价格发现功能。
(8)、期货市场的盈亏,是由交易者根据当时的价格,当时买进或卖出期货合约时,就赚了:差价=平仓价-开仓价。例如::你预期价格要涨,就在期货市场上买进(卖出)平仓,价格涨起来(涨幅)就赚了:差价=开仓价-平仓价。
(9)、期货市场中的杠杆作用。期货交易的杠杆作用,使期货交易可以放大资金。
(10)、期货市场的公开竞价方式。期货市场中的公开竞价方式,由交易所计算机交易系统撮合成交形成。期货交易的公开竞价方式,是指期货交易者通过公开竞价方式,用最少的钱,参与到期货市场上公开的期货合约的交易,每个合约都载明了自己的名称、合约代码、合约月份、到期时间、报价方式、交割地点等内容。
(11)、期货市场中的强行平仓制度。期货交易的强行平仓制度是指期货交易所对会员或客户的持仓实行平仓制度。