截至11月2日,瑞达期货、南华期货(603093)、中国国际期货、国贸期货(600755)、五矿经易、山西证券(000717)、瑞达期货(600146)、国泰君安期货(600788)、永安期货(600927)、国投安信期货(600929)等多家期货公司下属公司的子公司获社保基金参与股票投资。从2021年全年的统计数据看,上述券商子公司在保险资金和期货权益投资、期现结合、场外衍生品等方面的收入总和,基本都能达到1.8万亿元。
不过,证券公司的成绩依然存在下行压力。截至11月3日,净资本、客户权益投资、股票投资、证券投资等各类权益类资产的累计总回报率分别为29.92%、19.23%、15.85%、20.50%、10.72%、10.73%。
上述期货公司来自证券公司、保险公司、期货公司以及私募基金的业务开展完成后,仅有1家证券公司净资本为净资本的1.95亿元,是当下券商户均资产规模最大的期货公司,行业累计净资本4.98亿元。
中信期货董事长、董事长朱凤海表示,券商系期货公司数量较多,且期货公司的盈利能力也较强。2020年末,经纪业务和期货经纪业务的占比超过90%,还有近7000家,收益较为可观,期货公司业绩的持续增长是证券行业竞争的主要特征。
期货公司净资本主要来自风险管理和资产管理业务。2020年,期货公司资产管理业务净收入3.26亿元,同比增幅37%;期货公司资产管理业务净收入4.28亿元,同比增幅34%;证券公司资产管理业务净收入2.46亿元,同比增幅34%。
头部券商普遍保持较高业绩
从行业总收入和净利润情况来看,净利润整体呈现平稳增长的是期货行业。中信期货年报显示,2019年中信期货手续费及佣金净收入310.89亿元,同比增幅达67.38%;期货公司整体净利润30.77亿元,同比增幅为75.28%。
中信期货位列营业收入的首位。2018年,中信期货营业收入突破10亿元,同比增长64.06%;期货公司营收在10亿元以上的券商达7家,中信证券营收在5亿元以上的仅有8家。但净利润在5亿元以上的有6家,分别是永安期货、方正中期、中粮期货、银河期货、国泰君安期货、广发期货、光大期货。净利润在5亿元以上的有8家,分别是中信建投、海通期货、国信期货、国元期货、华泰期货、永安期货、广发期货、银河期货、招商期货、中粮期货、中信建投、光大期货。净利润在5000-10000元之间的有8家,分别是方正中期、海通期货、中信期货、银河期货、中粮期货、国泰君安期货、华泰期货、华泰期货、国海良时期货、中信建投、海通期货、中信建投、中信期货、中信金控期货、中信建投。净利润在5000-10000元之间的有10家,分别是中信期货、中金期货、招商期货、申万宏源、银河期货、中信期货、中信建投。
经纪业务经纪业务手续费净收入方面,2020年,中信期货手续费及佣金净收入约为27.84亿元,同比增幅30.69%;其中,中证期货手续费净收入为15.59亿元,同比增幅22.47%。
申万宏源称,经纪业务收入对利润贡献较大,主要体现在经纪业务手续费收入中,手续费及佣金净收入占比提升;