现货市场小幅走强,临近年底,部分地区出现阴雨天气,需求回暖预期较强,交投活跃度下降,对期货市场整体形成利好。成交量增大,持仓量下降,期价震荡反弹,部分客户逢低买入,持仓量增加。
现货市场方面,节后第一周,国内期货市场成交量和持仓量分别为142.1万手和36.4万手,较上周增长23%和10%,增幅较上周分别大幅增长4.9%和4.4%,与去年同期相比分别大幅增长67%和57%,成交量明显高于去年同期,总持仓占比上升。
节后首周,国内期货市场成交量和持仓量分别为20.4万手和9.4万手,较上周分别增长1%和3%,环比分别增长3%和3%。其中,铁矿石期货成交量为20.7万手,较上周增长14%,持仓量占比下降5.9%。焦煤期货成交量为12.2万手,较上周增长13%,持仓量占比增加4个百分点。动力煤期货成交量为1.8万手,较上周增长了7.8%。螺纹钢期货成交量为2.9万手,较上周增长4%,持仓量占比增加3.9个百分点。
期货走势方面,上周五,焦炭期货主力合约RB2110低开低走,终收987元/吨,下跌38元/吨或2.09%;RB2109收于9188元/吨,下跌10元/吨或3.06%;RB2109收于9357元/吨,下跌15元/吨或3.74%。
上周焦炭期价表现上,尽管焦炭期价涨幅较小,但受到现货影响,焦炭期价重心有所走高。现货市场方面,上周焦炭价格大幅上扬,现货价格也随之上扬。山西部分地区焦炭价格上调100元/吨。
上周炼焦煤市场基本持稳。上周末,炼焦煤市场价格整体持稳运行。上周,炼焦煤市场成交价格上涨10元/吨,炼焦煤价格上涨10元/吨。
在炼焦煤供给偏紧的情况下,下游焦炭企业因价格上涨、开工率提升,对焦炭采购相对谨慎。山西临汾焦炭市场供应相对紧张,焦炭现货市场价格连续上涨。进入2月,钢厂和焦化厂焦炭库存均保持低位,市场采购节奏明显加快。市场出现了焦炭价格大幅上涨的现象。而国内焦炭现货市场受下游钢材价格大幅上涨的带动,也出现了价格上涨。
由于焦煤价格上涨,铁矿石和焦炭价格也跟涨,近期,铁矿石价格也出现了上涨的现象。不过,也有部分下游钢厂认为,由于下游钢厂盈利好转,预计钢厂会加大对焦煤采购。
焦炭期货上涨的原因主要有二,一是基差修复,期货价格升水较多,也是导致近月基差走强的原因。二是现货价格松动。上周末,钢铁企业的现货价格持平,焦化厂采购意愿不强,焦炭现货价格相对平稳。二是港口库存不断下降。三是焦炭现货市场弱稳。
近期,焦炭价格出现了明显反弹,但期价并没有跟随螺纹一起上涨,原因在于螺纹钢期价表现疲弱。期现价格同步上涨,以钢厂厂内焦炭采购价格为主,以中大型钢厂焦炭采购价格为例,3月3日的报价730元/吨,而4月7日的报价已经升至680元/吨。
值得注意的是,钢厂及焦化厂库存虽有所下降,但仍处在相对高位。